PT Adaro Andalan Indonesia Tbk (AADI)

Sektor: Energy

Subsektor: Coal Production

Jumlah Saham Ditawarkan

778.689.200 saham (10% dari total saham yang dicatatkan)

Harga Penawaran: 4.590 ？ 5.900

Harga Nominal : 3.125

Listing date: 05/12/2024

Sekilas AADI

PT Adaro Andalan Indonesia Tbk (AADI), didirikan pada tahun 2004, merupakan Perusahaan induk yang memiliki Perusahaan Anak yang bergerak di bisnis pertambangan batu bara termal, logistik, pengelolaan aset lahan ( Adaro Land), pengelolaan air (Adaro Water), dan bidang lainnya, antara lain seperti investasi (Adaro Capital), ketenagalistrikan, jasa konsultasi di bidang pertambangan, serta pengembangan teknologi informasi.

Saat ini, Grup Perseroan memiliki 7 (tujuh) aset pertambangan batu bara termal yaitu AI, LSA, SCM, PCS, MIP, PC dan RC. Sebagai Perusahaan pertambangan batu bara yang terintegrasi secara vertikal, Perseroan memiliki Perusahaan Anak yang bergerak di bisnis logistik yang meliputi angkutan tongkang dan pemuatan kapal batu bara, pengangkutan BBM, pengerukan dan pemeliharaan alur Sungai, bongkar muat, operasi Pelabuhan di darat dan laut, dan pemeliharaan dan perbaikan tongkang untuk memastikan bahwa batu bara tiba di Lokasi pemuatan kapal ataupun Lokasi pelanggan menurut jadwal, spesifikasi dan kualitas yang disepakati.

Kombinasi seluruh kegiatan unit-unit usaha strategis Perseroan tersebut secara terpadu memberikan sinergi dalam bentuk rantai nilai batu bara yang kompetitif dan dapat diandalkan, sehingga dapat menciptakan suatu daya saing yang optimal dibandingkan dengan para pesaingnya.

Rencana Penggunaan Dana

Komposisi Pengguanaan dana untuk pinjaman kepada anak usaha:

• Sekitar 40% akan digunakan untuk keperluan pemberian pinjaman oleh Perseroan kepada Perusahaan Anak, yaitu MBP, untuk kegiatan investasi dan kegiatan korporasi lainnya yang mendukung peningkatan aktivitas operasional MBP seiring dengan meningkatnya produksi batu bara Grup Perseroan.
• Sekitar 15% akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran kembali atas sebagian pinjaman berdasarkan Perjanjian Pinjaman tanggal 3 Mei 2024 dengan AI.

Sisanya akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran kembali kepada ADRO atas sebagian pokok atas pinjaman berdasarkan Perjanjian Pinjaman tanggal 24 Juni 2024.

Kinerja Keuangan

Valuasi

P/E = 1.2x ？ 1.6x

Market cap= 35.74Tn-45.94Tn

IPO Amount : 3.57Tn-4.59Tn

PBV =0.77x ？ 0.96x

Kinerja Saham Dibawah Underwriter Trimegah Sekuritas Indonesia & Partner Saat Baru Listing

* Source  : Idx, Company, KSI Research

Disclaimer on