PT Chandra Daya Investasi Tbk (CDIA)

Sektor: Infrastructures

Subsektor: Electric Utilitie

Jumlah Saham Ditawarkan

12,482,937,500 saham (10% dari total saham yang dicatatkan)

Harga Penawaran: 170 -190

Harga Nominal: 100

Listing date: 08/07/2024

Sekilas CDIA

PT Chandra Daya Investasi Tbk (“Perseroan”) adalah anak perusahaan investasi infrastruktur dengan pemegang saham utama adalah PT Chandra Asri Pacific Tbk, Perusahaan solusi energi, kimia, dan infrastruktur terkemuka di Asia Tenggara, bersama dengan EGCO Group, perusahaan listrik terkemuka yang terdaftar di Thailand. Perseroan berinvestasi dalam bisnis infrastruktur, termasuk energi, air, kepelabuhan dan penyimpanan, serta logistik.

Perseroan saat ini berupaya memaksimalkan pemanfaatan aset yang ada dan memiliki beberapa jalur pertumbuhan untuk memperluas kapasitasnya, termasuk melalui proses merger dan akuisisi. Grup Perseroan beroperasi melalui empat pilar bisnis utama:

• Pilar Energi
• Pilar Logistik
• Pilar Kepelabuhan dan Penyimpanan
• Pilar Air

Rencana Penggunaan Dana

Source: Company

Seluruh dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana Saham oleh Perseroan setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi saham, akan digunakan oleh Perseroan untuk:

1. Sekitar Rp871.758.125.000,- (delapan ratus tujuh puluh satu miliar tujuh ratus lima puluh delapan juta seratus dua puluh lima ribu Rupiah) akan disalurkan Perseroan melalui penyetoran modal kepada Perusahaan Anak Perseroan yang termasuk dalam pilar bisnis logistik, yaitu CSI dan MIM. Adapun seluruh dana yang diperoleh CSI akan disalurkan kembali sebagian melalui penyetoran modal kepada CMI dan sisanya akan digunakan untuk pembelian kapal dan pembiayaan operasional. Dana yang diperoleh oleh CMI dan MIM akan digunakan untuk pembelian kapal dan pembiayaan operasional.

2. Sekitar Rp1.500.000.000.000,- (satu triliun lima ratus miliar Rupiah) seluruhnya akan disalurkan Perseroan melalui penyetoran modal kepada Perusahaan Anak Perseroan yang termasuk dalam pilar bisnis pelabuhan dan penyimpanan, yaitu CSP, yang kemudian seluruhnya akan disalurkan kembali melalui penyertaan modal ke CCP. Adapun dana yang diperoleh oleh CCP akan digunakan untuk keperluan pembuatan tangki penyimpanan, pipa saluran ethylene dan fasilitas-fasilitas penunjang lainnya.

Source: Company

Kinerja Keuangan

Pendapatan

Laba Bersih

Source: Company

Valuasi

P/E = 42.9x ？ 47.9x

Market cap = 21Tn-24Tn

IPO Amount : 2.1Tn-2.4Tn

PBV = 1.5x ？ 1.6x

Disc on