PT Pancaran Samudera Transport Tbk (PSAT)

Sektor: Transportation & Logistic

Subsektor: Passenger Marine Transportation

Jumlah Saham Ditawarkan

222.353.000 saham (15% dari total saham yang dicatatkan)

Harga Penawaran: Rp 850 - Rp 900

Harga Nominal: 800

Listing date: 08/07/2025

Sekilas PSAT

Perseroan didirikan pada April tahun 2007 di Kota Jakarta Utara, bergerak dalam bidang Angkutan Laut Dalam Negeri untuk Barang Umum dan Angkutan Laut Dalam Negeri untuk Barang Khusus.

Perseroan memiliki (i) 36 (tiga puluh enam) unit tugboat yang digunakan untuk membantu kapal lain dalam manuver, berlabuh, atau berlayar di perairan yang sempit atau dengan arus yang kuat, (ii) 29 (dua puluh sembilan) unit tongkang untuk mengangkut berbagai jenis kargo, termasuk bahan tambang, pasir, batu bara, serta barang-barang berukuran besar yang sulit diangkut melalui darat, serta (iii) 2 (dua) jenis kapal bulk carrier milik Perusahaan Anak, yaitu PKS untuk untuk mengangkut barang-barang dalam jumlah besar melalui jalur laut, terutama dari pelabuhan transit ke pelabuhan tujuan. Dengan dukungan armada tersebut Perseroan mampu memberikan layanan dibidang penyewaan kapal untuk pengangkutan batu bara.

Sebagai salah satu perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha Angkutan Laut Dalam Negeri untuk Barang Umum dan Barang Khusus, Perseroan memiliki komitmen untuk menyediakan layanan dengan biaya dan jenis armada yang kompetitif dilengkapi dengan awak kapal (crew) yang handal, yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan pelanggan sehubungan dengan jasa angkutan laut dalam negeri untuk barang-barang khusus.

Rencana Penggunaan Dana

Source: Company

Komposisi Penggunaan dana:

1. Sebesar Rp175.000.000.000 akan digunakan Perseroan untuk melakukan penyetoran modal kepada Perusahaan Anak Perseroan, yaitu PT Pancaran Karya Shipping (“PKS”), dalam bentuk ekuitas, sebanyak-banyaknya 175.000 (seratus tujuh puluh lima ribu) saham baru yang akan dikeluarkan oleh PKS. Dana yang diperoleh dari penerbitan saham baru akan digunakan oleh PKS untuk pembelian 2 (dua) unit kapal bulk carrier, dengan tujuan untuk memperkuat armada dalam proyek Perseroan. Rencana pembelian kapal bulk carrier tersebut berdasarkan Perjanjian Pengikatan Jual Beli Kapal antara PT Pancaran Maritim Transportindo (“PMT”) dan PKS dengan No. 010/LGL-PAN/PMT-PPJB/II/2025 dan No. 011/LGL-PAN/PMT-PPJB/II/2025 tanggal 12 Februari 2025 sebagaimana diubah dengan Addendum Perjanjian Pengikatan Jual-Beli No.030/LGL-PAN/PMT-Add.PPJB/V/2025 tanggal 28 Mei 2025 yang dibuat dibawah tangan bermeterai cukup dan No. 010/LGL-PAN/PMT-PPJB/II/2025 tanggal 12 Februari 2025 yang dibuat dibawah tangan bermeterai cukup sebagaimana diubah dengan Addendum Perjanjian Pengikatan Jual-Beli No.031/LGL-PAN/PMTAdd.PPJB/V/2025 tanggal 28 Mei 2025 yang dibuat dibawah tangan bermeterai cukup, dengan harga yang akan ditetapkan berdasarkan penilaian Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Independen, sebagaimana sesuai dengan Laporan Penilaian No. 00049/2.0041-00/BS/06/0384/1/III/2025 tanggal 14 Maret 2025. PMT merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan.
2. Sisanya akan digunakan untuk keperluan modal kerja Perseroan yang berupa bahan bakar kapal.

Kinerja Keuangan

Source: Company

Valuasi
PE: 5.2x-5.5x

Market cap= 1.3T-1.3T

IPO Amount: 189 Miliar - 200 Miliar

PBV: 1.07x-1.14x

Kinerja Saham Dibawah Underwriter Trimegah Sekuritas & Partner Saat Baru Listing

Source: IDX

Disc on