PT. Merdeka Gold Resources Tbk. (EMAS)

Sektor: Basic Material

Subsektor: Diversified Metals & Minerals

Jumlah Saham Ditawarkan

1.618.023.300 saham (10% dari total saham yang dicatatkan)

Harga BB: 1,800 to 3,020

Harga Nominal: 150

Listing date: 23/09/2025

Sekilas EMAS

Perseroan, didirikan dengan nama PT. Pani Bersama Jaya, Perseroan saat ini menjalankan kegiatan usaha sebagai perusahaan induk atas grup usaha yang bergerak di bidang pertambangan emas dan mineral pengikutnya, pengolahan dan kegiatan usaha lainnya yang terintegrasi secara vertikal.

Proyek Emas Pani  milik Grup Perseroan akan menjadi tambang yang dapat dioperasikan selama multi-dekade dengan kapasitas pemrosesan dapat mencapai 19,0 juta ton per tahun. Produksi emas pada puncaknya di tahun 2033 diperkirakan akan mencapai 500.000 ounce per tahun, yang memposisikan Proyek Emas Pani sebagai salah satu tambang emas terbesar di Indonesia dan wilayah Asia Pasifik.

Rencana Penggunaan dana:

• Sebesar US$20,0 juta atau setara Rp328,4 miliar(1) akan disalurkan oleh Perseroan dalam bentuk uang muka setoran modal secara bertahap kepada PT Pani Bersama Tambang (“PBT”) yang selanjutnya akan digunakan untuk membiayai sebagian kebutuhan modal kerja yang berkaitan dengan kegiatan operasional termasuk namun tidak terbatas pada pembelian bahan baku utama, bahan baku pembantu, biaya listrik serta biaya karyawan. Konversi uang muka setoran modal ini akan menyebabkan Perseroan akan tetap memiliki 99,99% kepemilikan saham dalam PBT.
• sebesar US$20,0 juta atau setara Rp328,4 miliar(1) akan disalurkan oleh Perseroan dalam bentuk pinjaman kepada PETS yang selanjutnya akan digunakan untuk membiayai sebagian kebutuhan modal kerja yang berkaitan dengan kegiatan operasional, termasuk namun tidak terbatas pada pembelian bahan baku utama, bahan baku pembantu, biaya listrik serta biaya karyawan.
• Sisanya akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran lebih awal kepada MCG sampai dengan seluruh pokok terutang yang timbul berdasarkan Perjanjian Utang Piutang tanggal 8 April 2022, sebagaimana diubah terakhir dengan Amendemen Kedua atas Perjanjian Utang Piutang yang telah berlaku efektif sejak tanggal 21 Agustus 2024. MCG merupakan pemegang saham pengendali Perseroan. Pada tanggal 3 September 2025, saldo pokok terutang Perseroan dalam Perjanjian Utang Piutang MGR - MCG US$260.000.000 adalah sebesar US$260.000.000 atau setara Rp4.268,7 miliar

Kinerja Keuangan

Source: Company

Valuasi
PBV: 3.66x-4.83x

Market cap= 26.52T-44.49T

IPO Amount: 2.91T-4.89T

Kinerja Saham Dibawah Underwriter Trimegah Sekuritas & Partner Saat Baru Listing

Source: IDX