PT NITRASANATA DHARMA TBK (JECX)

Sektor: Healthcare

Subsektor: Healthcare Providers

Jumlah Saham Ditawarkan

487.983.500 saham (15% dari total saham yang dicatatkan)

Harga Penawaran: 1,200 - 1,400

Harga Nominal: 16

Listing date: 07/07/2026

Sekilas JECX

PT Nitrasanata Dharma Tbk (JEC Eye Hospitals & Clinics) didirikan pada 1984 dengan nama Klinik Mata Jakarta dan berganti nama menjadi Jakarta Eye Center (JEC) pada 1993. Perseroan berkembang menjadi penyedia layanan kesehatan mata terintegrasi dengan standar internasional dan dukungan teknologi modern. Sejak 2015, JEC aktif melakukan ekspansi melalui pembukaan fasilitas baru, merger, akuisisi, dan kemitraan strategis di berbagai wilayah Indonesia, termasuk Jabodetabek, Jawa Tengah, Jawa Timur, Bali, dan Sulawesi.

Perseroan memiliki visi untuk meningkatkan kualitas penglihatan dan hidup masyarakat melalui layanan klinis berstandar internasional, teknologi mutakhir, serta pengembangan kompetensi tenaga medis. Hingga saat ini, Grup Perseroan mengoperasikan 5 rumah sakit khusus mata dan 11 klinik mata yang tersebar di berbagai wilayah Indonesia.

Rencana Penggunaan Dana

Komposisi Penggunaan dana untuk pinjaman kepada anak usaha :

• Sebesar Rp40 miliar atau 5,86% dari dana IPO akan digunakan untuk pembayaran lebih awal sebagian pokok pinjaman kepada PT Bank Central Asia Tbk (BCA), sebagai bagian dari upaya Perseroan untuk memperkuat struktur keuangan dan mengurangi beban utang..
• Sebesar Rp100 miliar atau 14,64% dari dana IPO akan digunakan untuk pembayaran lebih awal sebagian pokok pinjaman kepada PT Bank HSBC Indonesia, yang diharapkan dapat meningkatkan fleksibilitas keuangan Perseroan ke depan.
• Sebesar Rp185 miliar atau 27,08% dari dana IPO akan disalurkan kepada entitas anak untuk mendukung pengembangan usaha, ekspansi jaringan layanan kesehatan mata, serta peningkatan kapasitas operasional Grup Perseroan.
  a. Sekitar Rp50.000.000.000 (lima puluh miliar Rupiah) akan disalurkan oleh Perseroan dalam bentuk setoran modal kepada NSB yang selanjutnya akan digunakan untuk modal kerja, termasuk namun tidak terbatas pada pembayaran sewa lahan dan gaji karyawan
  b. Sebesar Rp100.000.000.000 (seratus miliar Rupiah) akan digunakan Perseroan untuk memberikan pinjaman kepada Orbita, perusahaan terkendali Perseroan yang selanjutnya akan digunakan Orbita untuk membayar sebagian pokok utang kepada Bank BCA.
  c. Sebesar Rp35.000.000.000 (tiga puluh lima miliar Rupiah) akan digunakan Perseroan untuk memberikan pinjaman kepada JCS, perusahaan terkendali Perseroan, yang selanjutnya akan digunakan JCS untuk membayar sebagian pokok utang kepada Bank BCA
• Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan yaitu biaya-biaya sehubungan dengan kegiatan operasional Perseroan sehari-hari, antara lain biaya gaji dan tunjangan karyawan yang akan digunakan secara bertahap selambat-lambatnya sampai dengan 31 Desember 2027.

Kinerja Keuangan

Source: Company

Valuasi

PE: 53.85x-62.83x

Market cap= 3.9Tn-4.5Tn

IPO Amount: 585.6Bn-683.18Bn

PBV: 2.61x-3.3x

Kinerja Saham Dibawah Underwriter Trimegah Sekuritas & Partner Saat Baru Listing

Source: IDX

Disc on